Методология расчёта Индекса Доллара (USD/RUB)

Индекс Доллара представляет собой агрегированный индикатор курса доллара США к российскому рублю (USD/RUB), отражающий реальные рыночные условия на основе сделок и котировок в валютной секции платформы КОРП-ДЕПО. Данная методология обеспечивает репрезентативность и объективность индекса, делая его значимым ориентиром для участников реального сектора экономики.

Этапы расчёта Индекса:

1. Сбор исходных данных:

   Ежедневно осуществляется сбор данных о заключенных конверсионных сделках по валютной паре USD/RUB и индикативных котировках (bid/ask) от банков-участников и корпоративных клиентов через валютную секцию электронной торговой платформы КОРП-ДЕПО. Учитываются сделки с различными сроками расчетов (TOD, TOM, SPOT).

2. Предварительная фильтрация данных:

   Собранные данные проходят первичную валидацию. Отбрасываются технические ошибки, неполные записи, а также сделки и котировки, выходящие за пределы установленного диапазона отклонения от среднерыночных значений (например, с использованием стандартного отклонения или интерквартильного размаха) для исключения нерепрезентативных выбросов.

3. Агрегация и нормализация:

   Данные по сделкам и котировкам агрегируются. Для котировок может рассчитываться средний курс (mid-price). Учитывается временной фактор: более поздним сделкам и котировкам в течение торговой сессии может присваиваться больший вес, особенно в периоды высокой волатильности.

4. Расчёт средневзвешенного курса:

   Основной расчёт Индекса Доллара производится как средневзвешенный курс по объёмам совершенных сделок. Для сделок используется формула:

   Индекс = Σ(Rate_i * Volume_i) / Σ(Volume_i)

   где: Rate_i — курс i-ой сделки; Volume_i — объём i-ой сделки в долларах США.

   В случае недостаточного количества сделок или для повышения робастности индекса, в расчёт могут включаться средние значения индикативных котировок банков с учетом их веса (например, на основе активности банка или объемов котирования).

5. Очистка от статистических выбросов и нерыночных значений:

   К полученному набору данных для расчета применяются методы статистической очистки, такие как trimmed mean (усеченное среднее), для минимизации влияния аномальных значений. Дополнительно могут применяться фильтры, основанные на ширине спреда bid/ask для котировок и сравнении с эталонными рыночными индикаторами.

6. Финальная валидация и публикация:

   Рассчитанное значение индекса проходит финальную проверку экспертами (аналитиками). На этом этапе могут быть учтены значимые рыночные события, способные исказить статистические данные. После утверждения, Индекс Доллара публикуется на официальных ресурсах КОРП-ДЕПО.

Особенности Индекса:

• Отражение реального сектора: В отличие от биржевых индикаторов, где доминируют межбанковские операции, Индекс Доллара в большей степени базируется на сделках корпоративного сегмента, что делает его более приближенным к курсам, по которым реальный бизнес конвертирует валюту.
• Оперативность: Расчёт и публикация индекса происходят с учётом актуальных данных торгового дня.
• Источник: Использование данных платформы КОРП-ДЕПО, объединяющей широкий круг банков и корпораций, обеспечивает репрезентативную выборку.

Методология может периодически пересматриваться и уточняться с целью повышения точности и релевантности Индекса Доллара текущим рыночным условиям.